La utilidad del token es una función fundamental de cualquier proyecto de criptomoneda. El concepto central de las criptomonedas y el DeFi no es simplemente acuñar un token y facilitar el comercio general, sino crear un activo digital que tenga valor y utilidad reales. Esto es lo que diferencia a las criptomonedas de otros activos como las acciones y los bonos.
Las criptomonedas están pensadas para funcionar como activos líquidos en un entorno totalmente digital, sin la intervención de ninguna entidad centralizada. Por lo tanto, cualquier ficha debe tener algún nivel de utilidad. Los usuarios deben poder utilizar sus activos para realizar una amplia gama de funciones en la red de blockchain asociada.
Ya sea para permitir la compra de bienes y servicios mediante tokens, para gobernar un protocolo o para acceder a otras opciones de inversión e ingresos, siempre que se garantice algún nivel de uso o utilidad, un token conservará un valor significativo.
Cada criptoproyecto en desarrollo debe innovar un modelo que genere valor de utilidad de su token o moneda nativa. Hay varios enfoques para conseguirlo, que repasaré en los siguientes pasajes.
Las características del proyecto impulsan
El impulso basado en proyectos, en el que se anima a los usuarios a mantener el token como parte de su cartera de inversiones, es una de las formas más difíciles de desarrollar la utilidad de los tokens. La eficacia de este método depende de las perspectivas del proyecto.
Si tiene una visión bien definida, una base de usuarios influyente y su concepto se adapta bien al mercado, es factible crear una utilidad mediante la potenciación de las funciones.
Supongamos que un proyecto no puede atraer y comprometer a una sólida base de usuarios. En este caso, este método no será efectivo, ya que los usuarios no verán el valor de incluir el token en su cartera.
También hay otros modelos para crear valor de utilidad a través de la potenciación de las características. Algunos proyectos de criptomonedas están desarrollando asociaciones y colaboraciones con marcas para ofrecer promociones a los usuarios que realizan transacciones con sus tokens.
También hay campañas de recompensas en las que se incentiva a los usuarios a participar en diversas actividades asociadas a una ICO (oferta inicial de monedas).
Gestión de la liquidez de los tokens
La gestión de la liquidez es una de las mejores estrategias para crear utilidad para un nuevo token o promocionarlo en el moderno mercado de DeFi. En el ámbito de las criptomonedas, la gestión de la liquidez se refiere a la facilidad con la que un token puede ser intercambiado por otros activos.
Por ejemplo, las criptomonedas de primer nivel, como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y USDC stablecoin, tienen una gran liquidez, ya que pueden negociarse sin problemas contra otros tokens o monedas fiduciarias a través de la mayoría de los intercambios.
La alta liquidez es la definición límite de la utilidad, ya que los mercados líquidos son los que más usuarios atraen. En última instancia, un token carece de valor si no puede ser fácilmente comercializado o intercambiado por otros activos.
El enfoque tradicional de DeFi para aumentar la liquidez de un token es fomentar los grupos de liquidez con recompensas de tokens. Esto estimula la inflación de los tokens, llevando a los usuarios a vender en el par de liquidez que el token estaba incentivando.
Sin embargo, está surgiendo un enfoque más moderno y sostenible de la gestión de la liquidez, que permite que los activos digitales se negocien automáticamente utilizando pools de liquidez sin autorización.
Crear utilidad a través de la gobernanza
La gobernanza en la cadena es una de las formas más raras de generar utilidad para un token. Se refiere a un modelo descentralizado en el que los titulares de un token concreto pueden votar, proponer nuevas ideas y participar en la aplicación de cambios en una red de blockchain.
El establecimiento de un modelo de gobernanza puede elevar el valor de un token al convertirlo en parte integrante de todas las actividades descentralizadas en la blockchain. Los usuarios que posean el token pueden participar en decisiones impactantes y accionables.
Por ejemplo, Uniswap. Este intercambio descentralizado ha creado un modelo de gobernanza en el que los titulares de tokens UNI pueden conservar el derecho a votar en las decisiones del intercambio, acceder a funciones exclusivas y recibir incentivos a cambio de proporcionar liquidez.
Pero, ¿cómo pueden los proyectos de criptomonedas establecer un modelo de gobernanza utilizando su token nativo? Para ello, los proyectos deben convertirse en una DAO (organización autónoma descentralizada).
Para los proyectos nuevos y emergentes, la mejor manera de hacerlo es a través de plataformas en las que cualquier nuevo proyecto puede crear propuestas que los usuarios de criptomonedas pueden votar.
Tradicionalmente, los nuevos proyectos de criptomonedas necesitan crear y promover una infraestructura para llegar a nuevos usuarios y crear un sistema de votación para establecer una DAO. Estas plataformas permiten que los proyectos busquen a sus miembros más comprometidos que posean la criptomoneda de su elección y les pidan que tomen decisiones.
Para ello, no envían las transacciones a una cadena de bloques. Esta es una forma sencilla y barata de presentar su proyecto de criptomoneda como una DAO.
La estaca como elemento de utilidad
Uno de los mejores métodos para crear un valor de utilidad para un token es la estafa. No es de extrañar que la criptografía sea volátil. Para los poseedores de tokens a largo plazo, sentarse y esperar a que sus criptoactivos suban de precio puede ser frustrante y redundante. Sin embargo, las estacas permiten a los poseedores de criptomonedas generar ingresos pasivos.
Los usuarios pueden depositar y apostar sus tokens en plataformas de inversión y ganar altos intereses. Al permitir la estaca de fichas, los nuevos proyectos pueden aumentar significativamente su utilidad al crear una forma de que los usuarios obtengan ingresos pasivos de sus participaciones.
Las monedas de primera calidad, como ETH, SOL y ADA, tienen una alta capitalización de mercado para las apuestas, que es una de las razones de su alto valor de utilidad.
Compras aún más útiles
Los canjes son un enfoque bastante singular pero eficaz para crear valor para un token. Es un proceso por el que las plataformas de criptomonedas utilizan una parte de sus beneficios para canjear y quemar los tokens de los usuarios.
El mecanismo automatizado de suministro y quema puede llevar a menudo a la inflación de un token, haciendo que su precio acabe bajando. Los reembolsos permiten a los proyectos controlar la inflación o incluso provocar la deflación, lo que aumenta el precio y el valor del token.
Binance, por ejemplo, utiliza las recompras para aumentar el valor de su token nativo BNB. La empresa utiliza el 20% de sus beneficios para recomprar y quemar tokens BNB cada trimestre, reduciendo su oferta global.
En conclusión, añadir valor de utilidad a un token debería ser el objetivo principal de cualquier proyecto de criptografía. Las nuevas empresas de criptomonedas deben entender su modelo tokenómico y evaluar qué enfoque puede aumentar de forma sostenible la utilidad de sus tokens.