El gigante suizo de los servicios financieros y la banca de inversión global, Credit Suisse AG, ha revelado sus planes de vender su emblemático Hotel Savoy en el distrito financiero de Zúrich. La medida ha alimentado las especulaciones de que Credit Suisse podría no ser tan líquido como se temía, lo que podría pesar sobre la posición de las acciones del banco.
Como parte del plan a largo plazo para reequilibrar su posición financiera, Credit Suisse dijo que recompraría su cartera de deuda para reducir el pasivo global en un buen margen. En un comunicado compartido para anunciar la medida, el banco dijo:
«Las transacciones son coherentes con nuestro enfoque proactivo para gestionar nuestra combinación global de pasivos y optimizar los gastos de intereses, y nos permiten aprovechar las condiciones del mercado para recomprar deuda a precios atractivos.»
A lo largo del tiempo, Credit Suisse ha estado en el punto de mira de grandes escándalos. La empresa tiene una exposición de 5.000 millones de dólares a Archegos, un importante fondo de cobertura que se hundió en marzo del año pasado. Las tensiones financieras de la época hicieron tambalearse a la empresa y hubo que cambiar la dirección de la misma, sobre todo al director general.
El nuevo director general, Ulrich Koerner, está tratando de ayudar al banco a recuperarse y, aunque está haciendo mucho para reestructurar la empresa, admite que se encuentra en un momento crítico.
En medio de la caída del precio de las acciones y el aumento de los credit default swaps (CDS), la empresa sigue manteniendo la perspectiva de que tiene su negocio cubierto. Como parte de la medida de recompra de deuda, Credit Suisse está estudiando una oferta de compra en efectivo de ocho títulos de deuda senior denominados en euros o libras esterlinas, y 12 títulos denominados en dólares estadounidenses. Mientras que la primera garantía tiene un valor de hasta 1.000 millones de euros, la segunda tiene un valor de hasta 2.000 millones de euros.
Credit Suisse no puede alimentar a Lehman Brothers durante un tiempo
El ecosistema financiero mundial ha evolucionado a través de una serie de escándalos y caídas, una de las cuales fue impulsada por el banco de inversión Lehman Brothers, responsable de la crisis financiera mundial de 2008.
Con el actual estado de angustia de Credit Suisse, así como de otros grandes bancos cuyos CDS también han subido recientemente, muchos temen que se produzca una situación como la de Lehman Brothers. MSCI, una empresa financiera estadounidense, ha disipado estos temores, señalando que un momento Lehman Brothers está lejos de estar en el horizonte, basándose en el hecho de que la pendiente de las curvas de los diferenciales de crédito ha aumentado en general, en lugar de invertirse.
«La inversión de la curva reflejaría la preocupación de los inversores por la morosidad a corto plazo, que se observó en 2008 en todos los bancos. Credit Suisse es el único gran banco cuya curva se ha aplanado recientemente«, señalaron los directores ejecutivos de investigación de MSCI, Gergely Szalka y Thomas Verbraken. «Todo esto es para decir que los datos del mercado sugieren que un momento Lehman para los bancos europeos no parece probable en este momento.«