El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunció la tercera subida consecutiva del tipo de interés de referencia del banco central en lo que va de año, elevando el tipo en 75 puntos básicos (pb). Además de la subida de tipos, el BCE modificó las condiciones de las operaciones de refinanciación a largo plazo del banco central, señalando que deberían ser «recalibrado«.
El BCE sube los tipos para intentar frenar la inflación desbocada.
Hace ocho días, la oficina estadística de la Unión Europea, Eurostat, publicó el último informe sobre la inflación de septiembre. Los datos de Eurostat muestran que la tasa de inflación anual de la eurozona se disparó hasta el 9,9% en septiembre, la tasa más alta en 40 años. Una semana después, el Banco Central Europeo (BCE) y su presidenta, Christine Lagarde, subieron el tipo de interés bancario de referencia por tercera vez consecutiva.
Acabamos de tomar nuestras últimas decisiones de política monetaria, determinando lo que se necesita para lograr precios estables en la zona del euro.
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– Banco Central Europeo (@ecb) 27 de octubre de 2022
El tipo de interés se ha incrementado en 75 puntos básicos y los términos y condiciones de las Operaciones de Refinanciación a Largo Plazo con Fines Específicos (TLTRO) se modificarán y ajustarán a partir del 23 de noviembre. El BCE dijo que las TLTRO desempeñaron un papel importante durante la pandemia de Covid-19 y que ahora las operaciones de refinanciación necesitan un ajuste. «Durante la fase aguda de la pandemia, este instrumento desempeñó un papel fundamental para contrarrestar los riesgos a la baja para la estabilidad de los precios«, subrayó el BCE.
El banco central añadió:
Ahora, ante el inesperado y extraordinario aumento de la inflación, es necesario recalibrarla – Para ajustar más la remuneración de las reservas mínimas mantenidas por las entidades de crédito con el Eurosistema a las condiciones del mercado monetario, el Consejo de Gobierno decidió fijar la remuneración de las reservas mínimas al tipo de la facilidad de depósito del BCE
Los bancos centrales de todo el mundo tratan de ver cómo pueden calibrar el tipo de la facilidad de depósito y frenar la inflación al mismo tiempo. La mayoría de los bancos centrales están siguiendo a la Reserva Federal de Estados Unidos, que se espera que suba el tipo de interés de los fondos federales (FFR) en 75 puntos básicos el próximo mes.
De forma lenta pero segura, como un indicador con un retraso importante, la subida de los tipos de interés de los préstamos de la Unión Europea o los costes de los préstamos está aumentando en todo el sector financiero del país. Con la subida de los tipos de interés por parte del BCE en 75 puntos básicos, el aumento de los costes de los préstamos afectará a todos los participantes en el mercado de la UE en el futuro. Por ejemplo, los tipos hipotecarios de la UE alcanzaron este mes su nivel más alto en siete años, después de haber subido un punto porcentual a finales de agosto.